Klare Funktionentrennung und externe Vermögensverwaltung

Die Anlageorganisation der Stiftung Auffangeinrichtung BVG unterscheidet zwischen den Funktionen „Festlegen der Grundsätze“, „operative Umsetzung“ und „Überwachung“.

Die Grundsätze und die Mandatsvergabe werden vom Stiftungsrat und vom Anlageausschuss festgelegt.

Die Geschäftsstelle setzt die von Stiftungsrat und Anlageausschuss getroffenen Entscheide in Zusammenarbeit mit den Partnern im Kapitalanlagebereich um bzw. sorgt für deren Umsetzung und überwacht die Umsetzung.

Der Entscheid, welche Wertschriften gekauft oder verkauft werden, wird grundsätzlich durch externe Portfoliomanager gefällt.

 Die gesamte Anlagetätigkeit wird mit Unterstützung externer Controller überwacht.

1. Die Bewirtschaftung des Vermögens der Stiftung dient der Sicherheit der Erfüllung des Vorsorgezwecks und erfolgt im Interesse der Destinatärinnen und Destinatäre. Die Beurteilung der Sicherheit erfolgt insbesondere in Würdigung der gesamten Aktiven und Passiven sowie der Struktur und der zu erwartenden Entwicklung des Versichertenbestandes.
2. Die Stiftung investiert nur dort, wo das Anlagerisiko auch unter Berücksichtigung der Umsetzungskosten durch eine ökonomisch erklärbare Risikoprämie entschädigt wird.
3. Das Chancen- und Risikomanagement der Stiftung ist darauf ausgerichtet, Chancen und Risiken zu erkennen, zu quantifizieren und zu bewirtschaften.
4. Die Stiftung geht bei der Vermögensbewirtschaftung grundsätzlich nicht vom Glauben an die Prognosefähigkeit betreffend die Entwicklung von Finanzmärkten und makroökonomischen Grössen aus. Sie berücksichtigt bei ihrer Anlagetätigkeit jedoch diesbezüglich mögliche Szenarien.
5. Die Organisation ist so ausgelegt, dass alle Anlageentscheide gut nachvollziehbar sind und stufengerecht, dem Fachwissen entsprechend gefällt und regelmässig überprüft werden.
6. Die Stiftung berücksichtigt bei der Vermögensbewirtschaftung im Rahmen des Chancen- und Risikomanagements auch Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien (ESG). Um den langfristigen Erfolg der Aktienanlagen zu sichern, nimmt sie die Aktionärsrechte aktiv wahr.

Um ihren gesetzlichen Auftrag zur Ausrichtung von Renten und sicheren Führung von Freizügigkeitskonten dauerhaft erfüllen zu können, verfolgt die Stiftung eine auf nachhaltigen Erfolg ausgerichtete Anlagestrategie. Das Berücksichtigen von Faktoren, welche die Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung (ESG-Faktoren) betreffen, ist integrativer Bestandteil des Chancen- und Risikomanagements der Stiftung.

Die Stiftung übt die Stimmrechte auf ihren Aktien in der Schweiz und zu einem grossen Teil auch im Ausland aktiv aus. Sie schliesst sich zur Dialogführung mit Unternehmen, an denen sie beteiligt ist, Investorenpools an. Sie fördert damit eine nachhaltigen Erfolg versprechende Unternehmensentwicklung.

Die Stiftung führt eine Liste von Unternehmen an denen sie sich nicht beteiligt und die sie auch nicht finanziert. Darunter fallen insbesondere vom Sanktionsregime der Schweiz und der UNO betroffene Firmen.

Der grösste Teil des Vermögens der Stiftung wird durch externe Vermögensverwaltungsfirmen angelegt. Sämtliche für die Stiftung tätigen Vermögensverwaltungsfirmen sind Unterzeichner der UN Principles for Responsible Investment (UNPRI). Bei der Wahl der externen Vermögensverwaltungsfirmen wird deren Umgang mit Nachhaltigkeitskriterien explizit berücksichtigt.

Die eigentliche Vermögensverwaltung erfolgt ausschliesslich über Vermögensverwaltungsmandate. Diese werden an externe Portfoliomanager (Banken oder andere spezialisierte Institutionen), in Einzelfällen an stiftungsinterne Portfoliomanager übertragen.

Vermögensverwaltungsmandate per 1. Januar 2023:

Die Daten der Anlagetätigkeit der Portfoliomanager werden durch den Global Custodian sowie die Fondsadministration aufbereitet und überwacht sowie durch den Investment Controller mindestens quartalsweise im Detail analysiert und kommentiert.

Mandate für Global Custody und Beratung / Controlling: