Investissements de capitaux


janvier janvier février février mars mars avril avril mai mai juin juin juillet juillet août août septembre septembre octobre octobre novembre novembre décembre décembre -6% -6% -4% -4% -2% -2% 0% 0% 2% 2% 4% 4% Performance cumulée
Legend
  • 2019 Performance
  • 2019 Benchmark
  • 2020 Performance
  • 2020 Benchmark
  • 2021 Performance
  • 2021 Benchmark
  • 2022 (YTD) Performance
  • 2022 (YTD) Benchmark

Le profil de risque de la branche d’activités Comptes de libre passage requiert une stratégie de placement qui met l’accent sur la sécurité – c’est une stratégie de placement dynamique qui a été retenue: elle est adaptée systématiquement en fonction de la situation financière mesurée.

Catégories de placements 
Plage inférieure 
ASBPlage supérieure 
Liquidité / courte durée
53.5%59.5%65.5%
Obligations Suisse
11.0%13.0%15.0%
Obligations monde AAA-AA
7.0%8.0%9.0%
Obligations d'entreprises mondiales
4.25%5.0%5.75%
Dette infrastructurelle mondiale
0.0%1.0%1.5%
Actions Suisse
1.0%2.5%3.0%
Actions monde 5.0%6.0%7.0%
Actions marché émergents
0.5%1.0%1.5%
Immobilièr Suisse
3.0%4.0%5.0%

Séparation claire des fonctions et gestion externe des patrimoines

L’organisation des placements de la Fondation institution supplétive LPP distingue les fonctions «définition des principes», «mise en œuvre opérationnelle» et «suivi».

Les principes et l’attribution des mandats sont déterminés par le conseil de fondation et la commission de placement.

En coopération avec les partenaires de la branche Placements financiers, le secrétariat met en œuvre les décisions prises par le conseil de fondation et la commission de placement, ou en déclenche la mise en œuvre et surveille celle-ci.

La décision des titres à acheter ou à vendre est toujours prise par des gestionnaires de portefeuille externes.

Toute l’activité de placement est suivie avec le soutien de contrôleurs de gestion externes.


  1. La fortune de l’institution supplétive est gérée dans l’intérêt des bénéficiaires.
  2. L’institution supplétive investit seulement dans les domaines où le risque de placement est indemnisé par une prime de risque explicable sur le plan économique, tout en tenant compte des coûts de mise en œuvre.
  3. La gestion de risque de l’institution supplétive est orientée sur la détection des risques, leur quantification et leur gestion.
  4. En ce qui concerne la gestion de fortune, l’institution supplétive ne part a priori pas du principe que l’évolution des marchés financiers et des paramètres macroéconomiques peuvent être pronostiquée. Dans ses placements, elle prend toutefois en compte des scénarios possibles en la matière.
  5. L’organisation est définie de manière à ce que toutes les décisions de placement soient intelligibles, prises en fonction des connaissances spécialisées des responsables et vérifiées régulièrement.
  6. Dans le cadre de la gestion des opportunités et des risques, la Fondation tient également compte de critères environnementaux, sociaux et de gestion d’entreprise (ESG) pour la gestion de sa fortune. Afin de garantir le succès à long terme des placements en actions, elle exerce de manière active ses droits d’actionnaire.
  7. Les principaux mandats sont octroyés dans le respect des conditions concurrentielles.

Position sur «l'investissement responsable"

Afin de pouvoir remplir durablement son mandat légal de versement de rentes et de gestion sûre des comptes de libre passage, la Fondation poursuit une stratégie de placement orientée sur un succès durable. La prise en compte de facteurs environnementaux, sociaux et de bonne gestion d’entreprise (facteurs ESG) fait partie intégrante de la gestion des opportunités et des risques de la Fondation.

La Fondation exerce activement les droits de vote sur ses actions en Suisse et, pour une grande partie, également à l’étranger. Elle s’associe à des pools d’investisseurs pour mener un dialogue avec des entreprises auxquelles elle participe. Elle encourage ainsi un développement d’entreprise promettant un succès durable.

La Fondation tient une liste des entreprises dans lesquelles elle n’a pas de participation et qu’elle ne finance pas. Figurent notamment sur cette liste les entreprises concernées par le régime de sanctions de la Suisse et de l’ONU.

La plus grande partie de la fortune de la Fondation est placée par des sociétés de gestion de fortune externes. Toutes les sociétés de gestion de fortune qui travaillent pour la Fondation sont signataires des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UNPRI). Lors du choix des sociétés de gestion de fortune externes, leur politique relative aux critères de durabilité est explicitement prise en considération.


La gestion de patrimoine proprement dite se fait exclusivement par des mandats de gestion du patrimoine. Ceux-ci sont transférés à des gestionnaires de portefeuille externes (banques ou autres institutions spécialisées), dans certains cas à des gestionnaires de portefeuille internes.

Mandats de gestion du patrimoine au 1er janvier 2023:

 Courte durée
  • Pictet Asset Management SA, Genève
  • SYZ Asset Management AG, Zurich
  • Aberdeen Asset Managers Limited, London
  • BlackRock Investment Management (UK) Limited, London
  • UBS Asset Management Switzerland AG, Zurich
 Prêts auxentreprises publiques
  • Interne
 Obligations Suisse
  • Pictet Asset Management SA, Genève
  • UBS Asset Management Switzerland AG, Zurich
 Obligations d'État mondiales
  • Credit Suisse (Schweiz) AG, Zurich, subdéléguer à Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich
 Obligations d'entreprises mondiales
  • DWS International GmbH, Frankfurt am Main
  • Payden & Rygel, Los Angeles
  • Legal & General Investment Management Limited, London
 Obligations à haut rendement mondiales
  • LGIM Managers (Europe) Limited, Dublin
 Dette infrastructurelle mondiale 
  • Anlagestiftung IST3 IKG - MetLife Investment Management Limited
 Actions Suisse
  • Pictet Asset Management SA, Genève 
 Actions Monde 
  • UBS Asset Management Switzerland AG, Zurich, subdéléguer à UBS Asset Management (UK) Ltd., London
 Actions marché émergents
  • Credit Suisse: Institutional Funds 
 Immobiler Suisse
  • Interne 
 Immobiler Monde
  • Interne
 Monnaie
  • Record Currency Management plc


Les chiffres de l’activité de placement des gestionnaires de portefeuille sont visualisés et suivis par le Global Custodian ainsi que par l’administration du fonds. Ils sont aussi analysés et commentés trimestriellement par le contrôleur de gestion des investissements.

Mandats pour Global Custody et conseil / controlling:

 Global Custodian
  •  Banque Pictet & Cie SA
 Société de fonds
  •  FundPartner Solutions (Suisse) SA
 Contrôleur de gestion des investissements
  •  PPCmetrics SA
 Analyses des assemblées générales: sociétés suisses
  •  Ethos Services SA

Depuis 2017, la Fondation institution supplétive LPP accorde des prêts à des collectivités de droit public en Suisse pour une durée maximale de 12 ans. Nous serons heureux de vous faire parvenir une offre sur la base des données suivantes.

Demande d'offre

 CHF

Note sur la protection des données (https://web.aeis.ch/FR/privacy)


Si vous êtes un gestionnaire de fortune et que vous souhaitez être informé directement par la Fondation institution supplétive LPP des appels d’offres pour les mandats de gestion de fortune ou les produits d’investissement, veuillez vous inscrire ici.

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