Separazione chiara delle funzioni e gestione patrimoniale esterna

L’organizzazione degli investimenti della Fondazione istituto collettore LPP distingue tra le funzioni «Determinazione dei principi», «Operatività» e «Vigilanza».

I principi e l’assegnazione dei mandati vengono stabiliti dal Consiglio di fondazione e dal Comitato per gli investimenti.

L’ufficio competente esegue o fa eseguire le decisioni prese dal Consiglio di fondazione e dal Comitato per gli investimenti e vigila sull’esecuzione.

La decisione in merito all’acquisto e alla vendita di titoli spetta in ogni caso ai portfolio manager esterni.

Tutta l’attività di investimento è sottoposta alla vigilanza di controller esterni.

1. La gestione del patrimonio della fondazione serve a garantire l’adempimento dello scopo previdenziale e viene effettuata nell’interesse dei destinatari. Le valutazioni relative alla sicurezza vengono effettuate in particolare tenendo in considerazione il totale degli attivi e dei passivi, nonché la struttura dell’effettivo degli assicurati e la relativa evoluzione prevista.
2. La fondazione  investe solo laddove il rischio legato agli investimenti può essere compensato da un premio di rischio spiegabile economicamente anche tenuto conto dei costi di attuazione.
3. La gestione della fondazione è orientata all’individuazione, quantificazione e gestione delle opportunità e dei rischi.
4. Nella gestione patrimoniale la fondazione sostanzialmente non si basa sulla capacità di fare previsioni circa l’andamento dei mercati finanziari e delle dimensioni macroeconomiche. Tuttavia, nella propria attività di investimento tiene in considerazione i possibili scenari a riguardo.
5. L’organizzazione è tale per cui tutte le decisioni relative agli investimenti sono comprensibili, vengono prese in maniera conforme ai livelli gerarchici nonché in base alle conoscenze specialistiche e verificate regolarmente.
6. Nell’ambito della gestione delle opportunità e dei rischi correlati alla gestione patrimoniale, la fondazione tiene conto anche dei criteri ambientali, sociali e di gestione aziendale (ESG). Inoltre, per garantire il successo a lungo termine degli investimenti azionari, esercita in modo attivo i diritti di azionista.

Parere su "Investmenti responsabili"

Per poter adempiere durevolmente il proprio mandato legale di erogare rendite e gestire in modo sicuro i conti di libero passaggio, la fondazione persegue una strategia di investimento orientata a una sostenibilità degli utili. La considerazione dei fattori ambientali, sociali e di gestione aziendale (fattori ESG) è parte integrante della gestione delle opportunità e dei rischi della fondazione.

La fondazione esercita attivamente i diritti di voto sulle proprie azioni in Svizzera e, in gran parte, anche all’estero. Aderisce inoltre a pool di investitori per dialogare con le società in cui detiene una partecipazione, promuovendone in tal modo lo sviluppo nell'ottica di un successo sostenibile.

La fondazione tiene un elenco delle società in cui non acquisisce partecipazioni e che non finanzia. Tra queste, in particolare, le aziende colpite dal regime di sanzioni della Svizzera e dell’ONU.

La maggior parte del patrimonio della fondazione viene investito da società di gestione patrimoniale esterne. Tutte le società di gestione patrimoniale che lavorano per la fondazione sono firmatarie dei Principi per l’Investimento Responsabile delle Nazioni Unite (UN PRI). Nella scelta delle società di gestione patrimoniale esterne, si tiene esplicitamente conto del loro approccio in relazione ai criteri di sostenibilità.

La gestione patrimoniale vera e propria avviene esclusivamente tramite mandati di gestione patrimoniale. Questi vengono conferiti a portfolio manager esterni (banche o altre istituzioni specializzate), in alcuni casi a portfolio manager interni alla fondazione.

Mandati di gestione patrimoniale al 1. gennaio 2023:

I dati dell’attività di investimento dei portfolio manager vengono elaborati e monitorati dal Global Custodian e dall’amministrazione del fondo, nonché analizzati e commentati dall’investment controller almeno ogni trimestre.

Mandati per Global Custody e consulenza / controlling: