Il profilo di rischio del settore Conti di libero passaggio richiede una strategia di investimento prevalentemente orientata alla sicurezza, per cui è stata scelta una strategia dinamica. Viene adeguata sistematicamente in funzione della situazione finanziaria.
Categorie di investimento | Limite inferiore | AAS | Limite superiore |
Liquidità / Short Duration | 53.5% | 59.5% | 65.5% |
Obbligazioni Svizzera | 11.0% | 13.0% | 15.0% |
Obbligazioni AAA-AA mondo | 7.0% | 8.0% | 9.0% |
Obbligazioni aziendali mondo | 4.25% | 5.0% | 5.75% |
Debito mondiale per le infrastrutture | 0.0% | 1.0% | 1.5% |
Azioni Svizzera | 1.0% | 2.5% | 3.0% |
Azioni mondo | 5.0% | 6.0% | 7.0% |
Azioni paesi emergenti | 0.5% | 1.0% | 1.5% |
Immobili Svizzera | 3.0% | 4.0% | 5.0% |
Separazione chiara delle funzioni e gestione patrimoniale esterna
L’organizzazione degli investimenti della Fondazione istituto collettore LPP distingue tra le funzioni «Determinazione dei principi», «Operatività» e «Vigilanza».
I principi e l’assegnazione dei mandati vengono stabiliti dal Consiglio di fondazione e dal Comitato per gli investimenti.
L’ufficio competente esegue o fa eseguire le decisioni prese dal Consiglio di fondazione e dal Comitato per gli investimenti e vigila sull’esecuzione.
La decisione in merito all’acquisto e alla vendita di titoli spetta in ogni caso ai portfolio manager esterni.
Tutta l’attività di investimento è sottoposta alla vigilanza di controller esterni.
Parere su "Investmenti responsabili"
Per gli organi responsabili della Fondazione istituto collettore è di cruciale importanza investire il capitale con successo sul lungo periodo in virtù del dovere fiduciario di diligenza stabilito per legge. La strategia d’investimento e la sua attuazione devono essere finalizzate, tenuto conto della limitata capacità di rischio, a conseguire un ottimale rendimento degli investimenti di capitale. Essendo comprovato che le spese di gestione patrimoniale hanno un notevole influsso diretto sui rendimenti di lungo periodo, l’istituto collettore presta molta attenzione all’efficienza e all’ottimizzazione dei costi nell’attuazione della strategia d’investimento. I mandati di gestione patrimoniale vengono conferiti secondo il principio della concorrenza, tenendo contro fra l’altro dei criteri della Centrale d’emissione dei Comuni Svizzeri (CCS).
L’istituto collettore rinuncia espressamente a partecipazioni in aziende che non rispettano la Convenzione di Oslo sulla messa al bando delle munizioni a grappolo e delle mine antiuomo. Sono parimenti esclusi investimenti in operazioni su derrate alimentari. L’istituto collettore rispetta altresì eventuali regimi sanzionatori stabiliti dalla Svizzera o dall’ONU.
I diritti di voto spettanti all’istituto collettore in virtù di partecipazioni in aziende svizzere quotate in borsa vengono esercitati in maniera attiva esclusivamente nell’interesse degli assicurati. In quest’ottica l’istituto mira in particolare all’incremento sostenibile del patrimonio previdenziale (ai sensi dell’art. 71 cpv. 1 LPP).
La gestione patrimoniale vera e propria avviene esclusivamente tramite mandati di gestione patrimoniale. Questi vengono conferiti a portfolio manager esterni (banche o altre istituzioni specializzate), in alcuni casi a portfolio manager interni alla fondazione.
Mandati di gestione patrimoniale al 1. aprile 2022:
Short Duration |
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Prestito per enti di diritto pubblico |
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Obbligazioni svizzera |
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Obbligazioni governative mondo |
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Obbligazioni aziendali mondo |
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Obbligazioni ad alto rendimento mondo |
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Debito mondiale per le infrastrutture |
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Azioni svizzera |
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Azioni mondo |
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Azioni paesi emergenti |
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Immobili svizzera |
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Immobili mondo |
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Valuta |
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I dati dell’attività di investimento dei portfolio manager vengono elaborati e monitorati dal Global Custodian e dall’amministrazione del fondo, nonché analizzati e commentati dall’investment controller almeno ogni trimestre.
Mandati per Global Custody e consulenza / controlling:
Global custodian |
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Società di gestione fondi |
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Investment controller |
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Analisi dell'assemblea degli azionisti: Aziende svizzere |
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Dal 2017 la Fondazione istituto collettore LPP eroga agli istituti di diritto pubblico in Svizzera prestiti con durata fino a 12 anni. Per ricevere un’offerta, vi preghiamo di fornirci i seguenti dati.
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